绩后倒跌7%！坐拥347亿日活的快手怎么看？一文速览机构观点

　　第二季度营收217亿元，同比增长13.4%，第二季度净亏损31.8亿元；上半年营收427.6亿元。

　　值得注意的是，快手内业务实现单季盈利，Q2经营利润超9300万元，提前两个季度完成在国内经营利润层面的转正目标。国内业务单季盈利，主要依靠收入增长、毛利率优化、用户获取及留存成本改善推动，同时海外业务亏损也在大幅收缩。

　　具体来看，第二季度，快手线上营销服务、直播和其他服务对收入的贡献占比分别为50.7%、39.5%和9.8%。报告期内，快手平台广告主数量同比增长超过90%，广告主留存率亦有所提高。

　　此外，快手Q2平均DAU（日活跃用户数）同比增长18.5%达3.47亿，规模突破新高，在主流互联网产品应用中保持领先。快手GMV同比增长31.5%至1912亿元，电商月活跃付费用户、重复购买率等关键指标，在二季度持续增长。

　　相关阅读：一图看懂 快手Q2营收217亿元人民币超预期，同比增长13.4%

　　在随后的业绩电话会上，快手科技创始人程一笑表示，“快手在用户侧的增长进一步实现了‘提质增效’，快手DAU增长与单DAU的维系成本下降出现‘良性剪刀差’”。对于未来发展方向，他表示快手将坚持高效增长路线，提升变现效率。

　　虽然快手绩后股价表现弱势，但多家机构仍然对其青眼有加。从最新的评级观点来看，高盛予快手-W目标价125港元，较现价仍有78%上行空间；交银、招银等大行均认为其季绩超出预期，看好快手$01024.HK未来韧性增长，维持“买入”评级。

　　中金公司601995）发研报指，由于快手对成本成本费率控制得当，公司2Q22 业绩好于预期，各业务线恢复超预期。同时用户与流量持续增长，料将为变现构筑良好基石。

　　快手二季度不断提高直播质量和运营能力，月均付费用户数据彰显韧性；广告收入随电商业务回暖，但考虑到宏观环境仍承压，恢复进程有不确定性。

　　由于运营效率提升，中金将快手 $01024.HK 全年经调整净亏损由103.35 亿元下调至69.01 亿元，评级“跑赢行业”，目标价112港元。

　　浙商证券发布快手 $01024.HK 业绩点评指，疫情冲击下快手收入实现稳健增长，同时国内业务超预期提前实现盈利。中期看，该行认为抖音的降本增效将显著改善国内短视频竞争格局，快手将最先受益，预计下半年快手费用率改善将继续超预期，维持此前关于Q4整体盈利的判断。目标价从102上调至106港元，维持“买入”评级。

　　交银国际最新研报表示，快手 $01024.HK 二季度业绩超预期，所有业务线收入均超预期，且流量维持增势。交银预计22年3季度收入将达237亿元，同比增16%，同时考虑成本和费用优化快于预期，将调整后的净亏损预测下调18%。

　　该行表示，鉴于广告和电商增长潜力不变，公司整体盈利能力确定性强，维持快手“买入”评级，将目标价从106港元上调至110港元。

　　招银国际称，快手 $01024.HK 2Q22业绩再次超预期，DAU/收入同比增长18.5%/13%，基于其韧劲收入增长和好于预期的利润率，该行认为该业绩表现亮眼。且公司2H22指引基本符合预期，招银预计3Q22/4Q22收入同比增长12%/15%。

　　该行表示，快手在2H22或将加大国内及国外营销力度，但仍以ROI驱动为导向；重申看好公司的韧性增长、市占提升，及亏损缩窄；维持公司全年收入预测不变，目标价120港元。

　　热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点，不代表同花顺金融服务网观点。

　　巴黎贝甜无证生产被罚引热议，上海市市场监管局回应：最低幅度给予从轻处罚

　　暴跌20%！40年大牛市终结，什么情况？传奇投资人警告：“超级泡沫”即将破裂！

　　下周A股解禁市值大降超6成！这只期货股解禁超50亿元！这些股票流通盘大增超1倍（附名单）

　　“中国十大牛散”徐开东投资思路曝光：最爱有重组预期的低价股！35只重仓股三季度以来已浮盈约4600万

　　盯上多个传统板块 北上资金连续增持这些行业 房地产获四周显著加仓！18亿资金抢筹家电龙头 净买入居前的成交活跃股出炉

　　北向资金内部分化，一周净买入4.41亿元，加仓光伏设备近22亿元（名单）

　　巴黎贝甜无证生产被罚引热议，上海市市场监管局回应：最低幅度给予从轻处罚

　　暴跌20%！40年大牛市终结，什么情况？传奇投资人警告：“超级泡沫”即将破裂！

　　投资者关系关于同花顺软件下载法律声明运营许可联系我们友情链接招聘英才用户体验计划涉未成年人违规内容举报算法推荐专项举报

　　不良信息举报电话举报邮箱：增值电信业务经营许可证：B2-20090237

作者：admin

抖音快手 站点 QQ交谈